0. 引言

跨国交易的各方必须就结算交易的货币达成一致。出口商收到外币付款，并允许买方有时间付款，必须在其帐簿上记录应收款外币。相反，同意以外币支付的进口商将有一个外币应付账款。为了能够将它们包括在资产负债表上的应收账款(应付账款)总额中，这些外币计价的应收账款(应付账款)必须转换成出口商(进口商)保存其账簿和提交财务报表所用的货币。

买卖外币的价格叫做外汇汇率。由于外汇汇率随时间而波动，外币应付款和应收款的价值也会波动。与外币交易相关的主要会计问题是如何在财务报表中反映外币应付和应收款的价值变化。

跨国公司有两类需要特殊会计处理的外汇活动：

从事以外币计价的交易投资于以外币记账的外国子公司

为了编制合并财务报表，跨国公司必须将与这两种国际活动有关的外币金额换算成公司提交财务报表所用的货币。

1. 三种货币

当来自不同国家的公司同意彼此开展业务时，必须决定使用哪种货币。例如，如果一家墨西哥电子元件制造商同意向芬兰的客户出售商品，双方必须就芬兰公司是否将以墨西哥比索、欧元或甚至可能是美元等第三种货币支付货款达成一致。如果交易以墨西哥比索计价，则芬兰公司有外币交易，而墨西哥公司没有。为了以墨西哥比索计算正在购买的存货和应付账款，芬兰公司必须使用适当的汇率将墨西哥比索数额换算成欧元。虽然墨西哥公司也进行了国际交易(出口销售)，但它不进行外币交易，也不需要进行翻译。它只是用墨西哥比索来记录销售收入和应收账款，墨西哥比索是它保存账簿和编制财务报表的货币。

功能货币(functional currency)：一个实体经营的主要经济环境中的货币当地货币(local currency)：实体所在国家的货币

简而言之：

列报货币(presentation currency, reporting currency)：财务报表记账的货币当地货币(local currency)：子公司所在国家的货币功能货币(functional currency)：主要影响商品销售价格的货币（看记账、商品标价的货币）

由于当地货币通常是一个实体的功能货币，在不同国家拥有子公司的跨国公司很可能有各种不同的功能货币。例如，日本母公司的泰国子公司很可能使用泰铢作为其功能货币，而日本母公司的功能货币是日元。但在某些情况下，外国子公司可以将母公司的功能货币作为自己的货币。

根据定义，为会计目的，外币是指公司职能货币以外的任何货币，而外币交易是以公司职能货币以外的货币计价的交易。外币交易发生在以下情况：

以外币计价，进口采购或出口销售以外币计价，借入资金或出借资金

在每一种情况下，公司都有以外币计价的资产或负债。

2. 外汇敞口

与进出口相关的交易风险可归纳如下：

交易敞口类型外币升值外币贬值

出口销售

资产、应收帐款

赚

亏

进口采购

负债、应付帐款

亏

赚

外币业务会计的主要问题是如何核算外币风险，即如何在财务报表中反映外币资产或负债的价值变化。IFRS和US GAAP都要求外币交易导致的外币资产或负债的价值变化被视为损益表上报告的收益或损失。

IFRS和US GAAP都要求在净收入中报告外币交易的损益（即使损益尚未实现），最常见的处理方法是：

作为其他营业收入/费用的组成部分作为非营业收入/费用的组成部分，在某些情况下作为净融资成本的一部分3. B/S日前结算

假设FinnCo公司从一家要求以墨西哥比索付款的墨西哥供应商赊购货物，并且它在资产负债表日期之前付款所有交易都按交易当日的即期汇率记录。交易的外汇风险只有在交易日期和付款日期不同时才会出现。（例如信用条款）

【例1】FinnCo于20X1年11月1日向其墨西哥供应商采购货物，购买价格是100,000墨西哥比索。信用条款(credit terms)允许45天内付款，FinnCo在20X1年12月15日支付100,000比索。FinnCo的功能和列报货币是欧元。欧元和墨西哥比索之间的即期汇率如下

FinnCo的财政年度结束是12月31日。FinnCo将核算此外币交易。虽然为了获得存货而流出的现金为7030欧元，但计入存货账户的成本仅为6840欧元。该成本代表FinnCo如果没有等待45天才能结清其账户，就可以支付的金额。通过延迟付款，并且由于墨西哥比索在交易日和结算日之间升值，FinnCo不得不额外支付190欧元。公司在20X1年度的净收益中将报告外汇亏损190欧元。这是一个已实现的损失，因为FinnCo实际上花费了额外的190欧元来购买其库存。对财务报表的净影响，以欧元计算，可以如下所示：

资产负债和所有者权益收入与利得费用与损失

现金 = -7030

存货 = 6840

留存收益 = -190

外汇损失 = -190

【例1结束】

4. B/S日中结算

对于结算日期落在之后会计期间的外币交易，IFRS和US GAAP都要求进行调整，以反映汇率的干预变化。外币交易的损益要在损益表上报告，是会计规则允许公司在实现收入之前就确认损益的少数情况之一。

随后的外币交易损益从资产负债表日开始确认，直至交易结清之日为止。两个会计期间（交易开始日——资产负债表日——交易结算日）的外币交易损益之和等于外币交易实际实现的损益。

【例2】FinnCo在20X1年11月15日以10,000英镑的价格向英国的客户销售商品，并在20X2年1月15日收到英镑付款。FinnCo的功能和演示货币是欧元。欧元(€)和英镑(£)之间的即期汇率如下：

FinnCo的财政年度结束是12月31日。FinnCo将核算此外币交易。在三个相关日期的每一个英镑应收账款的欧元价值如下所示：（设应收账款为£10,000）

日期汇率(€/£)欧元价值欧元价值变化

20X1年11月15日

€ 1.46

14,600

N/A

20X1年12月31日

€ 1.48

14,800

200

20X2年1月15日

€ 1.48

14,750

− 50

在FinnCo的20X1损益表中，从11月15日至12月31日应收英镑的欧元价值的变化将被确认为外币交易损益。在这种情况下，英镑价值的增加会产生交易收益€200 [£10,000 × (€1.48 − €1.46)]。在20X1收入中确认的收益是未实现的，这是公司在收入中包含未实现收益的少数情况之一。

注：对于汇率 €/£ ，数值增加意味着分母上的货币（£）升值。

从资产负债表日(20X1年12月31日)到交易结算日(20X2年1月15日)，欧元和英镑之间的汇率发生任何变化，也会导致外汇交易的收益或损失。在我们的例子中，在此期间，英镑对欧元略有贬值，导致20X2年1月15日的汇率为1.475/ 1。10000的应收账款现在的价值为14 750，比20X1年12月31日减少50。FinnCo将在20X2年1月15日确认50美元的外汇交易损失，并将其计入20X2年第一季度的净利润计算中。

从交易日到结算日，英镑价值上涨了0.015欧元(1.475 - 1.460)，实现了150欧元的外币交易收益。在20X1中确认了€200的收益，在20X2中确认了€50的损失。在两个月期间内，财务报表确认的净收益等于外币交易的实际实现收益。【例2结束】

在例2中，由于英镑在交易日和结算日之间的价值增加，FinnCo的英镑应收账款产生了净外币交易收益。在本例中，FinnCo的资产面临外汇风险。由于外币走强，这一资产敞口对该公司有利。如果FinnCo的应付账款是英镑，就会存在债务风险。英镑应付账款的欧元价值将随着英镑的走强而增加，因此FinnCo将确认一笔外币交易损失。

以当地货币衡量，汇率的变化是否会导致外币交易损益，取决于敞口类型和外币变化方向：

交易敞口类型外币升值外币贬值

出口销售

资产、应收帐款

赚

亏

进口采购

负债、应付帐款

亏

赚

进口采购 → 应付 → 负债的外汇风险敞口

（例：美国公司在今年9月从一家中国供应商进货，付款日期为11月15日。该公司没有对交易进行对冲。从现在到财年年底(10月31日)，人民币对美元将会走强。从美国公司的角度来看，这就属于因进口采购+外币走强导致亏损的情况，需要在本财年净收益中报告外汇亏损，或未实现汇兑损失。应付账款在资产负债表日重估，该点的损益不延迟到结算日。）

IFRS和US GAAP都要求在净收入中报告外币交易的损益（即使损益尚未实现），但两种标准都没有指出这些利得和损失应该放在损益表的哪个位置。两种最常见的处理方法是：

作为其他营业收入/费用的组成部分作为非营业收入/费用的组成部分，在某些情况下作为净融资成本的一部分

营业利润率的计算受外币交易损益在损益表中的位置的影响。由于会计准则没有对损益表中外币交易损益的配置提供指导，企业可以自由选择。同一行业的两家公司可能会选择不同的替代方案，这将扭曲这些公司之间营业利润和营业利润率的直接比较。分析师应该感兴趣的第二个问题是，当资产负债表日期位于交易日和结算日之间时，未实现的外币交易损益被计入净收入。这一会计要求隐含的假设是，截至资产负债表日的未实现损益反映了公司的最终净损益。但在现实中，由于趋势变化和货币价格波动的可能性，最终的净收益或损失可能会有很大的差异。

5. 外汇损益

由于会计准则允许公司选择在损益表中显示外币交易损益，对公司来说，披露包括在收入中的交易利得或损失数额和他们所选择的表示方法是有用的：

但这两种标准都没有明确要求披露这些损益所在的行项目。与外币相关的披露通常在年度报告的管理讨论与分析(MD&A)和财务报表附注部分中发现。一些公司可能选择既不披露地点，也不披露外币交易的损益数额，大概是因为所涉及的金额不重要。交易损益不重要的原因有：

公司从事外汇对冲活动，以抵消外汇交易产生的外汇损益

两种最常见的对冲工具是用来降低外汇交易风险的外汇远期合约和外汇期权。

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