15年我在证券公司工作时，听一位老股民感慨："我满仓券商加杠杆，如果晚点卖，就财务自由了。"15年买分级基金：券商B，也可翻几倍。而今年的小牛市，中信建投也是一骑绝尘，在其引领下，券商涨幅很大。不禁要问，券商和牛市什么关系？券商真的是牛市的发动机吗？直观经验的确是这样，那可否用数据验证或找到更多信息？为找到答案，以做决策参考。我就开启数据分析项目：券商是不是牛市发动机？

结论先行：券商大概率是牛市发动机，券商涨停潮则是发动机的按钮。

一、执行步骤：

1、 数据获取：通过Tushare获取了券商、中证500、沪深300、上证50，时间区间：2005年1月1日至2019年6月30日，数据为日线数据。

2、 数据整理：汇总各指数的日收盘值、日涨跌幅。

3、 简单数据分析：得出相关系数和统计描述。

4、 数据可视化：依据收盘值，画出趋势图。共计3520个交易日。对券商涨幅大于6%且沪深300涨幅小于5%的时间点进行标注，有85个交易日（相当于剔除了指数涨停）。也对统计描述可视化。

二、 数据结果：

1、 相关系数：

结论：券商和其他三大指数有很强的线性相关性。

2、趋势图：

直观印象：

1、 券商相比其他指数波动大券商分析，特别是牛市期间。

2、 券商先于其他指数启动，也更早见顶。

3、券商涨停潮在牛市启动前、中途、末尾均出现。07年牛市尾和15年牛市前未出现。

三、统计描述（表不如图，用箱线图和提琴图）：

四、数据结论：

1、 佐证了券商波动大的判断。虽然部分是沪深300成分股，但它属于波动大的异类。其数量分布与小盘股相似：中位数下方的数量多。沪深300是中位数上方数量多，上证50则大体相当。我的理解是：券商和小盘股牛市时涨的多券商分析，熊市也跌的多。而沪深300和上证50则相反。

2、 而券商涨停潮，有很大的独立性。即当券商涨停潮时，其他指数并不总是跟涨。

3、 得出指导性结论：