强化供给 精准发力 江苏农行用心服务涉外企业汇率风险管理

新华报业网

2022-10-27 16:14·江苏

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近年来，全球金融市场形势多变，人民币汇率双向波动加剧，企业汇率风险管理面临较大挑战。江苏农行积极响应外汇监管政策号召，多措并举开展汇率风险中性宣传工作，针对企业汇率套保面临的痛点、难点、堵点对症下药，提供更加专业、细致和精准的服务，致力于帮助更多中小微企业提升汇率风险管理能力，推动企业外汇套保“量增、面扩、价减”。

设计个性化服务方案，锁定敞口更安心

A公司主营业务为研发、生产和销售采用靶向技术的药品，拟向境外投资某医药研发项目，总金额1500万美元，需分批次购汇汇出，支付时间不确定，每批次金额约100万美元。A公司希望通过套保工具及时锁定购汇成本，防范人民币汇率贬值增加投资成本。农行苏州分行了解企业这一情况后，根据企业购付汇时间不确定的特征，向企业推荐了择期购汇，不需要确定具体的交割时点，只需确定交割的起始日期。在详细向A公司介绍择期购汇的特点和作用后，A公司选择与农行苏州分行签约数笔择期购汇，在规定的交割期限范围内，企业均可以按成交的汇率和金额进行交割，满足随时用汇需求。通过择期购汇，A公司锁定对外投资的汇率成本，很好地解决了付汇金额与付汇时间不确定的问题，实现了安心套保。

市场波动下，潜在汇率风险易被忽视，却可能侵蚀主业利润，影响企业稳健经营。江苏农行守正创新、因企施策，坚持以客户需求为导向，根据企业的风险偏好、财务核算方式、收支频率、订单期限等特点，为企业定制个性化服务方案，一一破解企业套保难题外汇业务核算论文，不断提升精细化、专业化、差异化服务水平，今年上半年帮助超千户涉外企业开展汇率风险管理，其中首次开办套保的企业近800家。

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丰富外汇套保工具种类，资金运用更灵活

B企业主营国内外水泥工程建设和装备制造业务，进出口业务均开展，资金需求由财务部门统一管理和统筹安排。企业综合考虑进口付汇需求和人民币用款计划，来决定出口收汇款项是用于结汇还是付汇。企业近期销售增长迅速，预期收汇资金大幅增加。在汇率波动加大背景下，该企业希望通过衍生产品防范汇率风险，降低汇率波动对主营业务及企业财务的负面影响，但同时要求尽可能保持资金运用的灵活性。农行南京分行根据企业的这一情况，为企业推荐并详细讲解了远期结汇差额交割。在该业务模式下，B企业到期时可不实际交割美元本金，只需按照合约成交汇率与到期结算汇率轧差计算人民币损益，在锁定汇率风险的同时，方便企业更加灵活地安排人民币和外币头寸，提升企业资金运用效率。

江苏农行紧跟市场变化，在坚持实需交易和汇率风险中性的原则下，灵活科学运用远择期、外汇掉期、货币掉期和期权等衍生品及其组合，帮助企业开展汇率风险管理，提升汇率避险效果。今年上半年衍生交易规模创历史新高，衍生交易客户数超去年全年规模，较好实现企业外汇套保“量增、面扩”。

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落实减费让利政策，衍生产品更优惠

C企业为一家从事医疗器械研发与制造的出口企业，主要结算币种为美元。在农行的汇率风险中性宣导下，C企业逐渐认识到树立风险中性理念的重要性，但由于办理远期需要缴纳一定比例的保证金，占用了流动资金；而买入期权又需要支付一定的期权费用，增加财务成本。因此迟迟犹豫要不要办理衍生产品。农行常州分行了解到C企业的顾虑，对企业进行全面评估后，为其申请参加“小微企业汇率避险专项活动”。该活动给予符合标准的小微企业一定的额度，在该额度内买入期权仅需支付1元期权费用，实实在在降低了小微企业汇率避险成本。活动的优惠幅度成功打动了C企业，最终选择在农行办理160万美元买入期权，几乎无成本锁定外汇敞口的结汇保底汇率。之后，因良好的汇率避险体验，C企业逐月办理期权业务，逐步养成了套保的操作习惯和管理机制。

汇率风险中性宣导开展以来，江苏农行积极落实减费让利政策，出台了一系列惠企政策，通过点差优惠、减免交易费用、降低保证金比例、核定资金交易专项授信等措施，累计让利企业超6000万元，极大地降低企业交易成本，助力企业复工复产。

升级线上交易业务流程，套保操作更便利

D企业一直在农行无锡分行办理远期结汇业务，但填写纸质申请书、电话反复询价等交易步骤略显繁琐，且疫情管控时期，D企业财务人员无法至柜台办理交易，耽误了交易时机。农行网银远期结售汇功能上线后，农行无锡分行第一时间向D企业进行了宣传，企业可以在农行网银端实时查询各币种结售汇价格、自助办理远期签约、保证金缴纳和到期交割、下载衍生交易历史明细和估值报告等外汇业务核算论文，极大地便利企业开展和管理衍生交易。另外，农行无锡分行向企业发放网银操作手册，对交易步骤进行了手把手、面对面讲解，针对性解答企业在操作过程中出现的问题。作为首批体验农行网银远期功能的客户之一，D企业现已能够熟练通过网银开展套保，极大提升了业务办理效率。

线上交易功能打破空间限制，有效解决交易笔数多、时效性要求高等诉求，节省企业的时间成本和“脚底成本”。今年以来，江苏农行不断推进线上渠道建设，加速升级优化网银、掌银结售汇功能，提升交易实效性和客户体验。今年以来江苏农行网银结售汇已惠及近万户企业，线上交易笔数占到七成。

下阶段，江苏农行将贯彻落实外汇监管政策要求，积极开展外汇管理助企纾困“百日行动”，努力稳住外贸外资基本盘。坚持服务实体导向，关注企业尤其是中小微企业的外汇业务诉求，努力做好企业汇率风险管理的宣传引导，不断扩大外汇衍生品供给与服务覆盖面，加强外汇业务专业化能力建设，进一步提升服务企业汇率风险管理质效。