即期外汇交易的含义

即期外汇交易也叫现汇交易，指外汇买卖成交后，在2个营业日内办理交割的外汇业，是外汇市场上最常用的一种交易方式。

交易双方进行资金交割的日期称为交割日或起息日。根据交割日的不同即期外汇交易的报价采取的，可以将即期外汇交易分为3种类型。

1.标准交割日：是在成交后第2个营业日交割。目前大部分的即期外汇交易都采用这种方式。

2.隔日交割：是在成交后第1个营业日交割。例如港元兑日元、新加坡元就是在次日交割。

3.当日交割：是在成交当日进行交割。如香港外汇市场用美元兑换港币的交易就在当日交割。

500)this.width=500' hspace=10 vspace=10/>注意：营业日的确定问题，是即期外汇交易中的重要问题!一般遵循“价值抵偿原则”，意思就是一项外汇合同的双方必须在同一时间交割，以免任何一方有交割时间的差异而遭受损失。

即期外汇交易的报价

报价是交易双方达成交易的关键和基础。在外汇市场上通常把提供交易价格的机构称为报价者，一般由外汇银行充当这一角色。与之相对应的，把向报价者索价并在报价者所提供的汇价上成交的其他外汇银行、外汇经纪商、个人和中央银行等称为询价者。

在即期外汇交易中，外汇银行在报价时都遵循一定的惯例。

1.双向报价

在外汇交易成交之前，询价者通常不会向报价者透露其交易意图，因此报价银行必须同时报出买价和卖价。买入价和卖出价的差额称为差价。汇率一般用五位有效数字表示，由大数和小数两个部分组成，大数是汇价的基本部分，小数是汇价的最后两位数字。报价的最小单位市场称为基点。

例如，某银行的即期外汇报价为：EUR/USD=1.236 5/1.237

0，其中1.23是大数，65和70是小数，65和70之间的差额5为8个基点的差价。

2.简洁报价

国际的外汇市场上即期外汇交易的报价采取的，外汇交易员非常繁忙，因此他们会尽可能简化报价，在通过电讯报价时，报价银行只报汇价的最后两位数，只有在需证实交易或是在变化剧烈的市场，报价银行才会报出大数。

3.美元报价

一般所有货币的汇价都是针对美元的，在外汇市场上，外汇交易银行所报出的买卖价格，如没有特殊说明，均是指所报货币与美元的比价。

4.直接标价法报价

报价汇率斜线，左边的货币称为基准货币，右边的货币称为标价货币。