浙江省2009年1月自考国际金融实务试题

课程代码：02636

一、单项选择题(本大题共15小题，每小题2分，共30分)

在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。

1.国际标准ISO-4217货币代码中加拿大元的标准写法为( )

A.AUDB.CAD

C.FundsD.CHF

2.对外汇行情起承上启下作用的外汇市场是( )

A.东京市场B.纽约市场

C.悉尼市场D.惠灵顿市场

3.大部分即期外汇买卖采用的交割日类型为( )

A.标准交割日B.隔日交割日

C.选择交割日D.固定交割日

4.外汇交易中，投机者先卖后买，并且在抛售外汇时，实际上手中并无外汇，这种投机活动被称为( )

A.空头B.多头

C.买空D.卖空

5.套汇交易所采用的汇率是( )

A.信汇汇率B.票汇汇率

C.电汇汇率D.行汇汇率

6.建设工程企业融资比较适合的互换类型是( )

A.固定型互换B.增长型互换

C.减弱型互换D.起伏型互换

7.镜像互换期权指的是( )

A.固定利率方有权延展合约有效期B.固定利率支付方有权取消互换

C.固定利率方有权缩短合约有效期D.固定利率接受方有权取消互换

8.标志着金融期货进入交易市场的时间为( )

A.1865年B.1972年

C.1975年D.1982年

9.整日以极微小的价差买进或卖出，赚取一两个刻度的交易者被称为( )

A.抢帽子者B.日交易者

C.基差交易者D.价差交易者

10.下列属于中长期债券期货合约的是( )

A.短期国库券期货合约B.欧洲美元期货合约

C.政府国民抵押协会证券期货合约D.定期存单期货合约

11.在到期日前任何一天都可以行使的期权是( )

A.欧式期权B.美式期权

C.看涨期权D.看跌期权

12.表示交割日市场上到期日汇率与当日的汇差之SAFEBBA词汇是( )

A.OERB.SSR

C.SFSD.CFS

13.经济主体对资产负债表进行会计处理中，在将功能货币转换成计账货币时，因汇率变动而呈现账面损失的外汇风险称为( )

A.经济风险B.经营风险

C.会计风险D.交易风险

14.欧洲货币市场是( )

A.经营欧洲货币单位的国家金融市场B.经营欧洲国家货币的国际金融市场

C.欧洲国家国际金融市场的总称D.经营境外货币的国际金融市场

15.跟单托收中的D/A指的是( )

A.信托收据B.承兑交单

C.承兑汇票贴现D.远期付款交单

二、多项选择题(本大题共5小题，每小题3分，共15分)

在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。

1.外汇交易员通过路透社资讯系统在终端机上可获得的信息包括( )

A.市场趋势B.技术图表分析

C.叙做外汇买卖D.即时汇率行情

E.即时信息

2.远期外汇价格的决定因素有( )

A.即期汇率价格B.买入货币与卖出货币间的利率差

C.远期期限的长短D.买入货币与卖出货币间的汇率差

E.交割时间

3.以下属于《利率和货币互换协议》主要条款的有( )

A.交易日B.合同货币

C.利率D.费用

E.清算账户

4.反映期货市场流动性和深度的指标有( )

A.交易价格B.交易日

C.交易量D.交割日

E.未平仓量

5.金融风险的计量一般包括( )

A.故障树法B.蒙特卡罗模拟法

C.德尔菲法D.决策树法

E.模型测试法

三、判断分析题（本大题共5小题外汇交易 英语名词，每小题3分，共15分）

判断下列各题，正确的在题后括号内打“√”，错的打“×”并简述理由。

1.利率互换是交易双方在不同期限内，交换币种一致、名义本金相同，但付息方式不同的一系列现金流的金融交易。( )

2.到价单表(武汉自考)示顾客限定场内经纪人必须以特定价格或比特定价格更有利的价格买卖期货合约。( )

3.开放订单只能在交易场内出价3次，若未成交，则取消委托。( )

4.FRA中的“2×5”是指交易日和即期日之间为二天外汇交易 英语名词，交易日至结算日之间的时间为5个月。( )

5.外汇风险是指由于汇率波动而使以外币计值的资产、负债、盈利或预期未来现金流量的本币价值发生变动而给外汇交易主体带来的损失。( )

四、计算题（本大题共2小题，每小题4分，共8分）

1.已知即期汇率：EUR/HKD=11.7120/30

掉期率：Spot/1Month 10/20

Spot/2Month 25/40

计算银行报出1个月至2个月的任选交割日的远期汇率。

2.已知某一日同一时刻：

伦敦市场汇价GBP/HKD=15.0685/98

香港市场汇价GBP/HKD=15.0453/73

计算：以1000万港元进行套汇，将能获得多少毛利？

五、名词解释（本大题共3小题，每小题3分，共9分）

1.远期对远期掉期交易

2.时间套汇

3.择期交易

六、简答题（本大题共2小题，每小题5分，共10分）

1.试简述投机商的含义及其主要表现。

2.试简述外汇期货与外汇远期的区别。

七、案例分析题（本大题共13分）

某美国公司预计6月上旬将有100万德国马克收入，为防止马克汇率下跌而蒙受损失，4月2日公司买入8份6月到期的马克看跌期权（欧式期权），协定汇率为1马克=0.6440美元，期权费为1马克=0.0003美元。

问：

若到期日马克即期汇率为1美元=1.5408/32马克或1美元=1.5576/96马克，哪种情况下该公司将执行期权？分别计算两种情况下公司的美元收入。